定价因子
CAMP模型
定价因子
CAMP模型
CAPM模型:
APT套利定价模型:
Fama-French三因子模型:
定价因子:解释股票涨幅的原因,
可以解释股票的风险来源(可不一定能赚钱)
Alpha因子:赚足够的钱时,风险足够小(也可以是定价因子)
要求:找到一个好的方法,可以赚钱,风险又比较小
问题一:挖掘大类因子中最优因子
问题二:使用机器学习算法提升因子表现(3种算法)
问题三:控制机器学习模型风险
第一步大类因子挖掘,获取好的因子作为机器学习的标签。
第二步训练机器学习模型
第三步通过风控的方法降低模型的回测
赚足够的钱,风险足够小
A股存在明显的风格切换
寻求拟合度更好的机器学习模型
样本更多,拟合度更好
多因子模型:
第一题 去挖掘显著的Alpha因子,